SIF Moldova a operat recalibrări în sectorul financiar anul trecut

Procesul investițional al Societății de Investiții Financiare (SIF) Moldova Bacău, în concordanță cu strategiile enunțate și în contextul macroeconomic dat, operațiunile de vânzare, în creștere majoră față de primul trimestru al anului 2013, au vizat în principal recalibrări în sectorul financiar prin vânzari de titluri bancare și achizitionarea de titluri AOPC (Alte Organisme de Plasament Colectiv), respectiv SIF-uri.

Operațiunile de vânzare a titlurilor bancare s-au realizat în condițiile în care băncile romanești s-au confruntat în continuare cu două probleme majore: creditele neperformante și procesul de deleveraging (reducerea expunerilor bancilor străine). Astfel, expunerea pe emitentul BRD a fost redusă la 8% din activul total, de la 10,6% la sfârștul anului 2013, în condițiile în care BRD a continuat să înregistreze pierderi semnificative. În același timp, expunerea pe emitentul EBS (Erste Group Bank AG) a fost redusă la 3% din activul total, de la 18,6% la sfârșitul anului 2013, fiind astfel implementată direcția strategică de orientare a expunerilor, în principal pe piața locală.
Concomitent s-a derulat un proces investițional în acțiuni AOPC – SIF-uri, în limita pragului de deținere legal de 5%, în cazul SIF Muntenia și SIF Oltenia. Potențialul de creștere a acestor investiții este asigurat de profitabilitatea activelor deținute.

SIF Moldova a accelerat, anul trecut, și procesul de reducere a numărului de participații din portofoliu – se arată în Raportul de activitate pentru exerciuțiul financiar 2013 al Consiliului de Administrație, publicat în Monitorul Oficial. Astfel, s-a consemnat exitul în cazul a 13 societăți și creșterea expunerii pe emitent, încât să se determine în mod direct influențe pozitive asupra performanței portofoliului.